1
عضو هئیت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب
2
کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه شهید بهشتی
3
دانشجوی دکتری مدیریت مالی دانشگاه علامه طباطبایی
چکیده
در تحقیق حاضر،توان مدل سه متغیره فاما و فرنچ(1993)،ارزش گذاری دارایی هایی سرمایه ای و شبکه های عصبی مصنوعی در تبیین بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران مقایسه و سعی شده است به این پرسش پاسخ داده شود که قدرت پیش بینی کدام یک بیشتر است. متغیرهای مدل فاما وفرنچ عبارتند از بازده مازاد بازار،اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و متغیر وابسته بازده پرتقوی سهام دوره زمانی 5 ساله از ابتدای 1385 تا 1389 است.در هر بازه سه ماهه از دوره تحقیق،بر اساس اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار،شرکتهای نمونه به 6 پر تقوی تقسیم و فرضیه های تحقیق بر مبنای این پرتقوی ها آزمون شده است. نتایج به دست آمده نشان می دهد که توان مدل سه متغیره فاما و فرنچ بالاتر از مدلهای قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای است:همچنین،مدلهای یک متغیره و سه متغیره شبکه عصبی عملکردی بهتر از مدلهای متناظر دارند
جعفری, سیده محبوبه, میثاقی فاروجی, جواد, احمد وند, میثم. (1392). مقایسه مدلهای قیمت گذاری دارایی سرمایه ای،سه عاملی فاما و فرنچ و شبکه های عصبی مصنوعی در پیش بینی بازار سهام ایران. پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کار, 4(5), 53-63.
MLA
سیده محبوبه جعفری; جواد میثاقی فاروجی; میثم احمد وند. "مقایسه مدلهای قیمت گذاری دارایی سرمایه ای،سه عاملی فاما و فرنچ و شبکه های عصبی مصنوعی در پیش بینی بازار سهام ایران". پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کار, 4, 5, 1392, 53-63.
HARVARD
جعفری, سیده محبوبه, میثاقی فاروجی, جواد, احمد وند, میثم. (1392). 'مقایسه مدلهای قیمت گذاری دارایی سرمایه ای،سه عاملی فاما و فرنچ و شبکه های عصبی مصنوعی در پیش بینی بازار سهام ایران', پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کار, 4(5), pp. 53-63.
VANCOUVER
جعفری, سیده محبوبه, میثاقی فاروجی, جواد, احمد وند, میثم. مقایسه مدلهای قیمت گذاری دارایی سرمایه ای،سه عاملی فاما و فرنچ و شبکه های عصبی مصنوعی در پیش بینی بازار سهام ایران. پژوهشنامه اقتصاد و کسب و کار, 1392; 4(5): 53-63.